Los últimos días de enero sacudieron a Wall Street con una lucha entre poderosos actores del mercado de valores e inversores aficionados que dejó a las empresas de inversión tambaleándose con miles de millones en pérdidas.
Por un lado, estaban los fondos de cobertura que habían apostado fuerte a la caída de los precios de las acciones de la cadena de tiendas de videojuegos GameStop y otras compañías. Por otro lado, una gran cantidad de pequeños inversores que se coordinan en plataformas en línea como el foro WallStreetBets de Reddit para comprar acciones y alentar a otros a hacer lo mismo.
Estos fondos de cobertura fueron tomados por sorpresa cuando los precios se dispararon rápidamente en cuestión de días impulsados por inversores aficionados que inundaron el mercado con pequeñas compras de acciones de GameStop. Al 29 de enero, los inversores que habían apostado en contra de GameStop habían acumulado pérdidas por 19.000 millones de dólares y el precio de las acciones de la empresa subió un 1.800 por ciento desde principios de año. ¿Qué sucedió y qué puede aprender la clase trabajadora?
Apuestas de alto riesgo en un juego amañado
El mercado de valores es un casino para ricos. Los inversores que apuestan a que una acción subirá comprarán acciones con la esperanza de venderlas más tarde a un precio más alto: el clásico «comprar barato, vender caro». Pero aquellos que apuestan a que las acciones bajarán pueden pedir prestadas acciones para venderlas ahora con la esperanza de volver a comprarlas más tarde a un precio más bajo. Esta estrategia de «vender alto, comprar bajo» se conoce como venta corta y simplemente invierte el orden de las operaciones para crear oportunidades de ganancias incluso cuando los precios de las acciones bajan.
La venta en corto es una práctica común entre los fondos de cobertura, y fue el mecanismo que utilizaron para apostar contra GameStop. A estos especuladores parásitos no les importa si el mercado de valores prospera o recibe una paliza, siempre que sus fichas estén bien colocadas y sus apuestas valgan la pena. Durante la crisis financiera de 2008, la Comisión de Bolsa y Valores detuvo temporalmente las ventas en corto en empresas financieras cuando los fondos de cobertura se abalanzaron sobre los bancos en quiebra en medio de la crisis económica.
Por supuesto, los grandes jugadores de este casino no son jugadores ordinarios a merced de Lady Luck. También llevan la casa y hacen su debida diligencia para apilar las probabilidades a su favor. Su vasto capital por sí solo puede aplicarse para manipular los precios de las acciones en una dirección u otra.
Pero no se detiene ahí.
En una entrevista en el programa Wall Street Confidential, Jim Cramer, el presentador de Mad Money de CNBC y exgerente de fondos de cobertura, habló con franqueza sobre cómo los fondos de cobertura de ventas al descubierto cargan los dados alimentando rumores y mentiras a los periodistas para bajar los precios de las acciones: «No puede crearse la impresión de que una acción está bajando, pero lo hace de todos modos porque la [Comisión de Bolsa y Valores] no lo entiende», revela Cramer. «En realidad, esto es descaradamente ilegal».
«Lo que es importante cuando estás en ese modo de fondo de cobertura es no hacer nada remotamente veraz», continúa Cramer. «Es importante crear una nueva verdad y desarrollar una ficción … Tal vez dentro de unas semanas los compradores recuperen el sentido y se den cuenta de que todo lo que escucharon fue una mentira».
La aplicación de inversión Robinhood detuvo el comercio de GameStop y AMC la semana pasada causando indignación entre su base de usuarios de pequeños comerciantes y suscitando sospechas de que actuó bajo la presión de los administradores de fondos de cobertura.
Demasiado grande para perder
Los peces gordos de Wall Street, que no estaban acostumbrados a ser derrotados en su propio juego por el “pequeño”, no hicieron ningún esfuerzo por ocultar su desprecio por los inversores aficionados.
El Wall Street Journal, un portavoz de las élites de la clase capitalista, lo describió en un artículo del 30 de enero “como si un montón de adictos a la televisión viendo un partido de baloncesto de Los Angeles Lakers por teve se pusieran a beber cerveza y nachos, irrumpieran en la cancha e intentaran bloquear los tiros de LeBron James”. El mismo artículo continúa diciendo que hay algo de verdad en el estereotipo de estos comerciantes aficionados como “un joven de 19 años que vive en el sótano de su madre. Encerrado y aburrido por la pandemia, con menos eventos deportivos en los que apostar y controles de estímulo (o ‘estímulos’) haciéndole un agujero en el bolsillo»
El exgerente de fondos de cobertura Leon Cooperman expresó en CNBC: “La razón por la que el mercado está haciendo lo que está haciendo es que la gente está sentada en casa recibiendo sus cheques del gobierno, está bien, y esta participación justa es un concepto de mierda. Es solo una forma de atacar a las personas adineradas y, ya sabes, creo que es inapropiado y todos tenemos que trabajar juntos y unirnos «.
No es difícil comprender el deleite expresado por tantos al ver a estos especuladores y manipuladores del mercado recibir una dosis de su propia medicina. Muchos en WallStreetBets se enorgullecen de pegarle a los multimillonarios.
Pero al final del día, ¿quién gana?
Los multimillonarios se las arreglarán muy bien. A pesar de los grandes titulares, solo una pequeña fracción de los poderosos de Wall Street estuvieron expuestos a pérdidas de GameStop. Melvin Capital, el fondo de cobertura más afectado con una pérdida del 53 por ciento de su valor total en cuestión de días, ya ha sido rescatado con una inyección de miles de millones en capital de otras empresas. El fundador de Melvin, Gabe Plotkin, está buscando expandir su casa de $ 44 millones en Miami Beach.
A diferencia de los inversores de WallStreetBets que pueden haber arriesgado todo en su compra de GameStop, las élites ricas tienen carteras de inversión diversas, de modo que aquellos que estuvieron expuestos a pérdidas de GameStop difícilmente enfrentarán la ruina financiera. Incluso si un multimillonario de bajo rango perdiera la mitad de su fortuna, eso los dejaría con una increíble suma de dinero.
El mercado de valores es el partido de los capitalistas, y los fiesteros no son bienvenidos. En menos de una semana, los fondos de cobertura ya han comenzado a organizar una contraofensiva, escaneando foros en línea en busca de inteligencia y utilizando bots para difundir información errónea que impida que los comerciantes en línea orquestren una repetición de la saga GameStop.
En cuanto a aquellos que ganaron algo de dinero comprando acciones de GameStop, la gran mayoría no se hizo rica. Su modesta inversión significó ganancias modestas, aunque para la clase trabajadora pueden tener un impacto real. Fox Business informó que un trabajador de TI pudo pagar casi $ 2,500 de su deuda de tarjeta de crédito de $ 7,000 y otro que pudo borrar los $ 23,500 restantes de su deuda estudiantil. Circulan historias en las redes sociales sobre algunos que destinan sus ganancias a las facturas médicas.
Muchos más que compraron GameStop perderán mucho. La compra frenética de acciones de GameStop ahora se ha convertido en una liquidación, con los precios de las acciones cerrando a 53,50 dólares el 4 de febrero, por debajo de los 480 dólares del 28 de enero. Aquellos que hicieron todo lo posible con sus ahorros de toda la vida cerca del precio máximo serán eliminados fuera.
No recibirán ninguna inyección de capital. No hay rescates gubernamentales. Sin paracaídas dorados.
Odio a los jugadores y al juego
Para la clase trabajadora, los peligros del mercado de valores son reales. En 2008, los trabajadores que se acercaban a la jubilación vieron su futuro desmoronarse cuando la crisis financiera creada por los bancos y los inversores institucionales acabó con sus planes de jubilación. Wall Street fue una fuerza impulsora importante en la sustitución de los ingresos garantizados de los planes de pensión por planes 401k administrados de forma privada que apuestan a los ahorros para la jubilación de los trabajadores en el mercado de valores.
¿Por qué los trabajadores deberían arriesgarse con su futuro? ¿Por qué alguien tendría que arriesgar los ahorros de toda su vida para liberarse de la aplastante deuda de tarjetas de crédito, facturas médicas o préstamos estudiantiles?
El mercado de valores no es un escenario para la lucha de clases. La perspectiva de ganar a lo grande en el mercado de valores es un canto de sirena, un boleto de lotería que los trabajadores no pueden pagar. Este es un juego amañado para las élites ricas cuyas fortunas pueden capear los altibajos del mercado, o incluso crecer ante una recesión económica.
Participar en este juego no garantizará un empleo con una vida digna para los trabajadores. No garantizará la atención médica universal y gratuita. No eliminará la deuda de alquiler para mantener a aquellos de nosotros enfrentando desalojos y ejecuciones hipotecarias en nuestras casas. No detendrá el cambio climático ni disuadirá la campaña de guerra del imperio.
Resolver estas crisis requiere una lucha por el poder. Requiere quitarle las riendas de la economía a la pequeña élite de ricos especuladores y ponerla en manos de la clase trabajadora. Requiere reorganizar la sociedad en torno a las necesidades de los trabajadores.
Para derrotar a los capitalistas, debemos derrotar al capitalismo.
Éste artículo fue publicado por Liberation News.
Traducido y editado por PIA Noticias.
