El 7 de octubre de 2022, la Oficina de Industria y Seguridad de EE. UU. emitió nuevas regulaciones sobre las exportaciones de semiconductores y ciertos equipos de fabricación de semiconductores.
Las reglas intentan bloquear el acceso chino a chips de inteligencia artificial de alta gama a través de una combinación de nuevos controles sobre software, personas, transferencias de conocimientos, equipos de fabricación y componentes estadounidenses integrados en productos extranjeros.
Las nuevas reglas son un cambio significativo en una política de control de exportaciones que Estados Unidos ha estado aplicando durante casi 30 años. La política anterior fue diseñada para mantener a los adversarios, principalmente China, una o dos generaciones por detrás tecnológicamente de los Estados Unidos. Según esta política, Estados Unidos elevaría el nivel de los controles a medida que surgieran nuevas tecnologías, antes de liberar a las generaciones anteriores para la exportación.
En otras palabras, los controles eran un objetivo en movimiento deliberado. Eso tuvo tres efectos. A China se le negó el acceso a la tecnología más avanzada. Las empresas estadounidenses pudieron vender tecnología más antigua a China y utilizar los ingresos generados para investigación y desarrollo. Y el suministro de tecnología estadounidense más antigua a China redujo el incentivo para el desarrollo de alternativas chinas.
El deterioro de las relaciones entre Estados Unidos y China, así como la comprensión de que el tercer punto anterior tenía rendimientos decrecientes (China se embarcó en su propio camino de desarrollo tecnológico independiente hace muchos años) llevaron a la implementación de las nuevas reglas estadounidenses. La principal diferencia en la nueva política es la creación de una línea tecnológica de control que la actual administración estadounidense no pretende mover.
Estados Unidos ha cambiado su política de simplemente tratar de mantener a China atrás para buscar activamente degradar sus capacidades militares. Mantener los controles de exportación al mismo nivel, independientemente de los futuros desarrollos tecnológicos, significa que el universo de artículos y tecnologías controlados será mucho más grande con el tiempo. También significa que la aplicación será más difícil y el costo para los productores estadounidenses aumentará.
El impacto a corto plazo de las nuevas reglas parece ser bastante pequeño para los fabricantes de chips, ya que un número relativamente pequeño de chips se vio directamente afectado. Pero ha sido mayor para los fabricantes de equipos, que tienen un mercado importante en China.
Evaluar el impacto a largo plazo requiere examinar tres preguntas. ¿Cuál será el efecto de las nuevas reglas en los ingresos de las empresas estadounidenses? ¿Acelerarán los nuevos controles la política china de desarrollo de tecnología autóctona?
¿Llevarán finalmente los nuevos controles a un «diseño fuera», un escenario en el que otros países desarrollen productos que no contengan tecnología estadounidense y, por lo tanto, estén fuera del alcance de los controles de exportación de EE. UU.?
Actualmente, estas preguntas no se pueden responder por completo, pero hay algunos indicios de lo que podría suceder. Con respecto a los ingresos de las empresas estadounidenses, es probable que el impacto inmediato sea pequeño en los fabricantes de chips y grande en los fabricantes de equipos.
Con el tiempo, a medida que crece el universo de artículos controlados, el impacto negativo en los ingresos también crecerá y las empresas estadounidenses podrían encontrarse sin capital. Esto afectará negativamente a sus gastos de investigación y desarrollo en tecnología de generación futura en detrimento competitivo de las empresas.
Con respecto a las políticas de China, es casi seguro que las nuevas reglas estadounidenses acelerarán los planes de China para el desarrollo de tecnología autóctona. Esos ya estaban en marcha, pero la naturaleza radical de las nuevas reglas empujará a China a moverse más rápido.
Un informe al 20º Congreso del Partido en octubre de 2022 incluyó el mandato de “lograr una mayor autosuficiencia y fortaleza en ciencia y tecnología”. También pueden aumentar la sobrecapacidad china de chips heredados que reducirían aún más los ingresos de las empresas estadounidenses.
La tercera pregunta es más difícil de predecir. Hemos visto el fenómeno del «diseño fuera» antes, especialmente en el caso de los satélites de comunicaciones comerciales a fines de la década de 1990 y principios del siglo XXI.
A corto plazo, no parece haber ningún país capaz de desarrollar chips o equipos totalmente libres de tecnología estadounidense, pero el “corto plazo” en la industria de los semiconductores es cuestión de unos pocos años.
A medida que los controles de EE. UU. cubran más y más artículos, los incentivos para desarrollar alternativas fuera de EE. UU. crecerán y es posible que veamos una repetición del episodio satelital, en el que la participación de mercado global de la industria satelital de EE. UU. se redujo del 75 % al 25 % en unos pocos años. .
A largo plazo, las reglas podrían presentar desafíos significativos para las empresas estadounidenses a la hora de mantener las expectativas de participación de mercado y de ingresos.
Las empresas estadounidenses inevitablemente se enfrentarán a una mayor competencia de China a medida que continúa su propio camino de desarrollo independiente, y las empresas también podrían enfrentar una nueva competencia de otras fuentes atraídas al mercado por las restricciones de exportación de EE. UU.
Ese no será un problema inmediato ya que las barreras de entrada en esta industria son muy altas en términos de capital y experiencia tecnológica. Pero cuanto más tiempo se mantengan los mismos controles o se amplíe su alcance, más probable es que aumente la competencia.
Esta situación presenta oportunidades para otras naciones asiáticas desde dos direcciones opuestas. Primero, a medida que las empresas existentes busquen eliminar el contenido chino de sus cadenas de suministro, buscarán ubicaciones alternativas para la fabricación. El sudeste asiático es una opción obvia, aunque las oportunidades varían en cada país.
En segundo lugar, los nuevos participantes en el mercado que busquen desarrollar productos sin tecnología estadounidense podrían mirar a Asia como un lugar adecuado para partes de sus nuevas cadenas de suministro. Varios países de la región tienen una experiencia significativa tanto en la fabricación de chips como en otras partes de la cadena de suministro, incluido el ensamblaje, las pruebas y el empaque.
Japón ya se unió a Estados Unidos para aplicar controles adicionales a los productos semiconductores, y otros, como Corea del Sur y Taiwán, están bajo una presión cada vez mayor para unirse.
Mientras Estados Unidos considera los efectos de los controles actuales y futuros, debe tener en cuenta no solo las limitaciones y los costos de los controles, sino también los costos políticos y económicos en los que está pidiendo que incurran los países aliados.
*William A. Reinsch ocupa la Cátedra Scholl en Negocios Internacionales en el Centro de Estudios Estratégicos e Internacionales (CSIS) y es Asesor Principal en Kelley, Drye & Warren LLP.
**Emily Benson es Directora del Proyecto sobre Comercio y Tecnología y Senior Fellow de la Cátedra Scholl de Negocios Internacionales en CSIS.
Artículo publicado originalmente en East Asia Forum.
Foto de portada: Gorjeo
