El Grupo de los Siete (G7) pasó el fin de semana pidiendo un giro que se aleje de las cadenas de suministro en expansión de China y del creciente poder económico de Beijing.
Sin embargo, nuevos datos sobre pivotes en el mundo automotriz, publicados cuando los líderes del G7 firmaban su comunicado, recordaron a los inversores por qué es demasiado tarde para eso.
China superó a Japón en los primeros tres meses de 2023 para convertirse en el principal exportador de automóviles del mundo. Impulsando el hito: un aumento interanual del 58 % en las exportaciones de automóviles de China en el período enero-marzo a 1,07 millones de unidades.
Para colmo de males, la Asociación China de Fabricantes de Automóviles señaló que el aumento se debe en parte a las entregas a Rusia. Es un claro recordatorio de que las sanciones globales contra Moscú por la guerra de Ucrania están demostrando ser más queso suizo de lo que imaginó el presidente estadounidense Joe Biden .
Tokio también recibió su propia advertencia. La otra gran razón por la que China exporta más vehículos que Japan Inc es la creciente demanda de vehículos eléctricos (EV). Este es un mercado, por supuesto, en el que Toyota Motor y otros gigantes japoneses miraron con recelo, para su creciente detrimento.
China no lo hizo, lo que explica por qué Elon Musk construyó su primera “Gigafábrica” de Tesla fuera de los EE. UU. en Shanghái, no en Yokohama. La operación de Tesla en China es, por ahora, el principal exportador de automóviles de nueva energía. A septiembre de 2022, Tesla había alcanzado los 90.000 pedidos nacionales, según informes de los medios locales.
“Estos son grandes cambios en el mercado que ocurren a un ritmo rápido”, dice Jorge Guajardo, socio de Dentons Global Advisors.
El economista Jack Gao del Instituto para el Nuevo Pensamiento Económico agrega: “Sabes que esto sucederá algún día. Sabes que son los vehículos eléctricos con los que esperaban superar a la competencia, sabes que el tamaño del mercado nacional jugaría un papel clave aquí. Aún así, esto sucedió rápido”.
Shanghai anotó la fábrica de Tesla fue un gran golpe para el entonces jefe del Partido Comunista local, ahora primer ministro nacional Li Qiang. El hecho de que China supere a Japón en exportaciones de automóviles es posiblemente el cambio de guardia más importante desde 2011, cuando China adelantó a su rival regional en términos de producto interno bruto (PIB).
También destaca el tipo de transformación que el número 2 del líder chino Xi Jinping se compromete a desencadenar en la economía más grande de Asia. En marzo, Li aseguró a los inversionistas globales que la represión regulatoria desde finales de 2020 había llegado a su fin.
En los últimos años, dijo Li, “hubo algunas discusiones y comentarios incorrectos en la sociedad, lo que hizo que algunos empresarios privados se sintieran preocupados. Desde un nuevo punto de partida, crearemos un entorno empresarial legalizado e internacionalizado orientado al mercado, trataremos a las empresas de todos los tipos de propiedad por igual, protegeremos los derechos de propiedad de las empresas y los derechos e intereses de los empresarios”.
El nuevo gobierno, dijo Li, “promoverá la competencia justa entre varias entidades comerciales y apoyará el desarrollo y crecimiento de las empresas privadas”.
Lo que es más, el éxito del automóvil de China aparentemente está ganando impulso. Los grupos automotrices nacionales generalmente esperan que las exportaciones chinas aumenten un 30% año tras año en 2023.
Este hito no puede hacer muy feliz a Japón o al G7 en general. Han pasado 14 años, en 2009, desde que China se convirtió en el mayor mercado de vehículos nuevos.
Desde entonces, Beijing ha sido, en términos generales, más proactivo que EE. UU. o Japón a la hora de impulsar el mercado de vehículos eléctricos a través de impuestos u otros incentivos. China también vio la construcción de estaciones de carga en todo el país como un medio para crear empleos y crecimiento en las economías regionales. Eso ahora está dando sus frutos.
Solo en el primer trimestre, las ventas de vehículos eléctricos y otros vehículos de nueva energía aumentaron un 93 % interanual hasta las 380 000 unidades. Dichos automóviles representan alrededor del 40% de las exportaciones totales de China. En la actualidad, los destinos principales para los automóviles de nuevas energías fabricados en China son Bélgica, Australia y Tailandia.
Para Japón, la pieza del rompecabezas de Tailandia es particularmente ominosa. Aunque a menudo se le llama el “Detroit de Asia”, Tailandia ha estado dominada durante mucho tiempo por los íconos de Japan Inc. Si los jefes tailandeses deciden que los vehículos eléctricos son la apuesta más lucrativa, es posible que Japón tenga que reubicar las fábricas.
Todo esto también debería ser una llamada de atención para Detroit, ya que los republicanos intentan revertir las políticas de Biden para promover los vehículos eléctricos y un crecimiento más ecológico en general. A medida que el mercado mundial gira hacia los vehículos eléctricos , es posible que las camionetas que consumen mucha gasolina de General Motors no satisfagan más demanda en el extranjero que los vehículos híbridos de Toyota.
Una pregunta planteada por todo esto: ¿cómo es posible que Estados Unidos, que inventó la producción en masa de automóviles, haya estado tan dormido al volante? Del mismo modo, ¿cómo es posible que Japón, que creó una trampa para ratones de mejor producción, haya perdido la trama de manera tan atroz?
Vale la pena señalar que la amenaza de China que el G7 está tan seguro de poder contener recién comienza en el espacio automotriz, dicen muchos analistas. China todavía está trabajando para lanzar su propia línea de vehículos eléctricos de producción masiva a un precio de US $ 10,000 más bajo que las principales marcas occidentales.
Esta prueba para China Inc permanece, por supuesto. Sin duda, las historias de éxito del continente Chery Automobile y Great Wall Motor están aumentando las ventas en Rusia a un ritmo acelerado. Sin embargo, no está claro si las empresas financiadas por entidades vinculadas a los gobiernos municipales chinos tienen la capacidad de prosperar a nivel mundial.
Sin embargo, el G7 está facilitando que China Inc extienda sus alas. Después de que los soldados de Vladimir Putin invadieran Ucrania en febrero de 2022, Toyota, Volkswagen AG y otros cerraron las instalaciones de producción rusas. Los fabricantes de automóviles del continente rápidamente ocuparon el vacío.
Para el estratega Yan Wang de Alpine Macro, los nuevos datos de automóviles resuelven un misterio reciente. “¿Por qué”, se preguntó, “el superávit comercial de China está por las nubes? Esta es una de las razones: las exportaciones de vehículos se están disparando, mientras que las importaciones se desplomaron”.
Tiene mucha importancia. Para el estratega James Thorne de Wellington-Altus Private Wealth, es una señal de que “el tema de la globalización no está muerto”. Y que “China está evolucionando como debería: hacia la fabricación y el consumo de alto valor agregado”, agrega Thorne.
Los riesgos abundan, por supuesto, ya que el G7 apunta a las cadenas de suministro vitales para que China fabrique automóviles de alta calidad, una señal probable de más movimientos de ojo por ojo entre el G7 y China.
En Hiroshima el fin de semana pasado, los líderes del G7 enfatizaron que su plan es “eliminar el riesgo”, no desvincularse de China, al tiempo que reconocieron los desafíos planteados por las prácticas del continente que, según dijeron, “distorsionan la economía global”.
En su declaración conjunta, el G7 enfatizó: “No nos estamos desvinculando ni volviendo hacia adentro. Al mismo tiempo, reconocemos que la resiliencia económica requiere reducir el riesgo y diversificar”.
Los líderes del G7 agregaron: “Buscaremos abordar los desafíos planteados por las políticas y prácticas ajenas al mercado de China, que distorsionan la economía global. Contrarrestaremos las prácticas malignas, como la transferencia de tecnología ilegítima o la divulgación de datos”.
Sin embargo, las probabilidades de restricciones adicionales de Washington o Bruselas siguen siendo altas. El economista de Goldman Sachs, Hui Shan, tiene dudas de que el Comité de Inversión Extranjera de EE. UU. en los Estados Unidos, o CFIUS , haya terminado de tomar medidas drásticas contra China. Es posible que haya “más énfasis en refinar los aranceles existentes, el control de exportaciones y los regímenes de inversión una vez que se establezcan los marcos básicos”, dice Hui.
“Esperamos que se centren de manera bastante limitada en semiconductores avanzados y tecnologías relacionadas, en paralelo con los controles de exportación del otoño pasado, y no anticipamos restricciones significativas en las inversiones de cartera del mercado secundario”, agrega Hui.
El domingo, la Administración del Ciberespacio de China dijo que los productos fabricados por el fabricante estadounidense de chips de memoria Micron Technology habían fallado en las revisiones de seguridad y habían impedido que los operadores clave de infraestructura compraran a la empresa.
“Las tensiones entre Estados Unidos y China y el desacoplamiento tecnológico pueden continuar provocando episodios de volatilidad en 2023”, dice el estratega Norman Villamin de Union Bancaire Privée. “Las reubicaciones de la cadena de suministro fuera de China también podrían arrastrar la actividad a través de una inversión extranjera directa más débil”.
A pesar de todo el ruido, la industria automotriz de China está cambiando a una velocidad más alta de lo que muchos esperaban. El G7 puede tratar de ralentizar las cosas, pero Beijing le está recordando a Japón y a sus aliados occidentales que China Inc no se está quedando quieta y, de hecho, se está adelantando.
*William Pesek es periodista residente en Tokio, autor de “Japanization”, ex-Barron’s y Bloomberg
Artículo publicado originalmente en Asia Times.
Foto de portada: Robots completamente automatizados que funcionan a alta velocidad en la base de Geely Automobile en Changxing en la Zona de Desarrollo Económico y Tecnológico de Changxing en la ciudad de Huzhou, provincia de Zhejiang, en el este de China, el 4 de agosto de 2021. Foto: AFP / Tan Yunfeng / Imaginechina
